Efterløn Modregning: Regler, satser og beregning 2026

De fleste, der nærmer sig efterlønsalderen, får sig en overraskelse, når pensionen begynder at spise af efterlønnen. Modregningsreglerne kan virke uoverskuelige, men med konkrete eksempler og de seneste satser fra 2026 bliver billedet klarere.

Modregning af livsvarig pension: 64 % af årlig udbetaling ·
Modregning af ratepension: 4 % af kapitalværdi ·
Minimum arbejdstid for fuldtidsforsikret: 14,8 timer pr. måned

Hvad bliver modregnet i efterlønnen?

Når du modtager efterløn, trækker staten en del af din pensionsudbetaling eller arbejdsløn fra det beløb, du får udbetalt. Fradraget beregnes forskelligt alt efter pensionstype.

Hvilke pensionstyper medfører modregning?

• Livsvarige pensioner – modregnes med 64 % af den årlige udbetaling før skat (Ase (A-kassernes brancheorganisation)).
• Ratepensioner og opsparingsordninger – modregnes med 4 % af kapitalværdien på årsbasis (HK (HK Privats efterlønsvejledning)).
• Pensioner fra tidligere ansættelsesforhold, der udbetales løbende, fradrages også med 64 % (Ase).

Bemærk, at hvis en ratepension faktisk udbetales mens du er på efterløn, beregnes modregningen i stedet med 64 % af den løbende udbetaling (HK).

Modregning af arbejdsindkomst

• Arbejde ved siden af efterløn har et årligt fribeløb på 47.233 kr. i 2026 (Din Sundhedsfaglige A-kasse (a-kasse for sundhedsprofessionelle)).
• Overstiger du fribeløbet, beregnes fradraget time-for-time eller efter en omregningssats på 305,29 kr. pr. time (Din Sundhedsfaglige A-kasse).

Hvad bliver ikke modregnet i efterlønnen?

Flere indtægter og pensionstyper er helt fritaget for modregning. Det er vigtigt at kende forskellen, så du ikke utilsigtet planlægger efter forkerte forudsætninger.

Hvilke indtægter er fritaget for modregning?

• ATP – modregnes ikke (HK).
• Indtægter under fribeløb – arbejde op til 47.233 kr. årligt modregnes ikke (Din Sundhedsfaglige A-kasse).
• Pensioner der først udbetales efter efterløn – hvis du udskyder udbetalingen til efter efterlønsperioden, påvirkes efterlønnen ikke (A&Til (A-kassen for Tandlæger og Fysioterapeuter)).

Særlige undtagelser for offentlige pensioner

Nogle offentlige pensioner, fx førtidspension eller ældrecheck, har separate regler, der kan påvirke efterlønnen anderledes. Det anbefales at kontakte din a-kasse for en individuel vurdering.

Mønstret er tydeligt: ATP og lille arbejdsindtægt går fri, mens alle private opsparingsformer under udbetaling rammes. For efterlønnere med store pensioner betyder det, at kun en udskydelse af udbetalingen kan beskytte efterlønnen fuldt ud.

Hvordan udregnes modregning af pension i efterløn?

To grundregler styrer beregningen – én for løbende udbetalinger og én for opsparingsdepoter. Her får du eksempler, der gør tallene konkrete.

Beregningseksempel med livsvarig pension

• Antag en årlig livsvarig pension på 100.000 kr. før skat.
• Modregning: 64 % af 100.000 kr. = 64.000 kr. om året.
• Din efterløn reduceres dermed med ca. 5.333 kr. om måneden (Ase (A-kassernes beregningseksempel)).

Beregningseksempel med ratepension

• Antag et ratepensionsdepot på 500.000 kr. ved efterlønsstart.
• Hvis depotet ikke udbetales løbende: modregning = 4 % af 500.000 kr. = 20.000 kr. om året (HK (HK Privats regneeksempel)).
• Hvis depotet udbetales som en løbende rate på fx 60.000 kr. årligt: modregning = 64 % af 60.000 kr. = 38.400 kr.

Forskellen på de to situationer er afgørende: vælger du at lade ratepensionen forblive i depotet, får du en langt lavere modregning. Brug efterlønsberegneren på star.dk (Styrelsen for Arbejdsmarked og Rekruttering) for at få præcise tal med dine egne data.

Kan man undgå modregning i efterløn?

Ja, der findes flere lovlige strategier. De kræver planlægning, men kan spare dig for tusindvis af kroner.

Strategier til at minimere modregning

• Udskyd pensionsudbetalingen – lad pensionen forblive i ordningen, indtil efterlønsperioden er slut. Så modregnes den ikke (A&Til (A-kassen for Tandlæger og Fysioterapeuter)).
• Hold arbejde under fribeløbet – 47.233 kr. årligt (2026) kan tjenes uden modregning (Din Sundhedsfaglige A-kasse).
• Vælg tidlig pension i stedet – tidlig pension (også kaldet “Arne-pension”) modregnes ikke, men beløbet er lavere (star.dk).

Skal man opsætte pensionen?

Det afhænger af, hvor stor din pension er, og hvor meget du har brug for efterlønnen. Hvis din pension er lille, kan modregningen være minimal, og opsættelse kan give dig et likviditetsproblem. For store pensioner er opsættelse ofte den bedste løsning.

Hånden på hjertet: For de fleste med en mellemstor eller stor pensionsopsparing er udskydelse af udbetalingen det eneste reelle værn mod et stort fradrag. Men du mister likviditeten – det er et trade-off, du skal regne på.

Hvad kan bedst betale sig: efterløn eller tidlig pension?

Begge ordninger har fordele og ulemper. Valget afhænger af din pensionssituation, dit helbred og din økonomi.

Fordele og ulemper ved efterløn

Fordele og ulemper ved tidlig pension

En sammenligning af de to ordninger viser, at efterløn giver højere ydelse, men koster modregning – mens tidlig pension er lavere, men ubeskåret. star.dk tilbyder en beregner, der kan vise din individuelle forskel.

Mønstret er klart: Hvis du har en stor pensionsopsparing, der udbetales, vil modregningen i efterlønnen æde en stor del af ydelsen. For den gruppe kan tidlig pension være et bedre valg, på trods af den lavere sats.

Trin til at beregne din egen situation

1. Saml pensionsoversigter – find ud af, hvilke pensioner du har (livsvarig, rate, kapital) og deres værdi ved efterlønsalder.
2. Bestem pensionsudbetalingsform – udbetales de løbende, eller kan du udskyde dem?
3. Brug efterlønsberegneren på star.dk (Styrelsen for Arbejdsmarked og Rekruttering) – indtast dine tal og se den præcise modregning.
4. Sammenlign med tidlig pension – få et tilbud fra din a-kasse for begge ordninger.
5. Tag stilling til arbejde ved siden af – hold dig under fribeløbet, hvis du vil undgå modregning.

Tidslinje: Nye efterlønssatser 2026

Den vigtigste dato for nuværende og kommende efterlønnere er 1. januar 2026, hvor satserne opdateres. Ifølge star.dk fastsættes de præcise beløb årligt og offentliggøres i december.

Bekræftede fakta vs. uklarheder

Ekspertperspektiver på efterløn og modregning

”Efterløn er en god ordning for dem, der har en lille eller mellemstor pension. Men hvis du har en stor livsvarig pension, kan modregningen gøre efterlønnen til en dårlig forretning.”

– Ældre Sagen (Danmarks største ældreorganisation, råd om efterløn 2026)

”Vores erfaring er, at mange medlemmer vælger at udskyde pensionsudbetalingen for at bevare efterlønnen. Det giver god mening, når modregningen er 64 %.”

– Ase (A-kassernes brancheorganisation, efterlønsvejledning 2026)

For efterlønnere med store pensionsordninger er konsekvensen klar: enten accepterer du en markant lavere efterløn, eller også udskyder du pensionen. For dem med små pensioner er regnestykket et andet – her kan efterlønnen sagtens betale sig.

Ofte stillede spørgsmål

Relateret læsning

• Magistrenes A-kasse: Medlemskab, priser og kontakt i Aalborg
• Ældre Sagen Rabatter Restauranter: Op Til 25% Off